Część 21: Analiza techniczna – Handel z użyciem VIX

VIX, czyli indeks zmienności (volatility index) często nazywany również indeksem strachu inwestorów, jest narzędziem obrazującym nastroje panujące na rynku. Jest to patrzenie na rynek z innej perspektywy i próba prognozy zachowania większości traderów. Po pierwsze, omówmy samo narzędzie, pokazując, jak działa i jakie wartości lub ruchy mają tu znaczenie.

Czym jest VIX

Indeks CBOE VIX to wskaźnik zmienności rynku. Zmienność wskazuje jak szybko i w jakim stopniu zmienia się cena. Z VTX ostateczna wartość określana jest poprzez dorozumiane opcje zmienności indeksu S&P 500.

Wysoka zmienność występuje wtedy, gdy cena ulega szybkim zmianom, kiedy jedna grupa inwestorów sprzedaje swoje aktywa, a druga je kupuje. Na rynku taką sytuację obserwujemy po opublikowaniu ważnych informacji (np. w przypadku forex zazwyczaj po sesjach banku centralnego lub zmianie stóp procentowych). Z kolei niska zmienność charakterystyczna jest dla nocy, czyli okresów kiedy ruchy cen są minimalne.

Jak VIX interpretują handlowcy

Wyższa wartość VIX oznacza wyższą zmienność, a co za tym idzie większą niepewność. Kiedy handlowcy są niepewni i zdenerwowani? Kiedy istnieje zagrożenie upadku systemu lub przynajmniej znaczącego spadku cen (…wyobrażasz sobie zdenerwowanego inwestora, któremu udaje się zarabiać pieniądze?).

A pro po, czy kiedykolwiek zastanawiałeś się nad pojęciami długi (dla kupna) lub krótki (dla sprzedaży)? To proste – spekulowanie na wzrost to DŁUGOTERMINOWY proces, jednak spadki są szybkie i agresywne – trwa to KRÓTKO.

Kiedy akcje rosną, zazwyczaj jest to średnie tempo wzrostu. Traderzy są spokojni, nie mając powodu do paniki. Jest to spowodowane niską zmiennością i niskim VIX.

Jak handlować z użyciem VIX

Ogólnie rzecz ujmując, wraz z rosnącym wskaźnikiem VIX możemy spodziewać się spadku ceny, w szczególności na giełdzie. Zazwyczaj nie chodzi tu tylko o giełdę: forex, towary oraz kryptowaluty też to odczują. Będąc początkującym inwestorem na rynku kryptowalut nie wiesz jeszcze czy niepewność na rynku zwiastuje dobre czy złe czasy dla kryptowalut.

Większość z Was wie, że kiedy rynki są zmienne, to inwestorzy mają tendencję do zabezpieczenia się złotem, aby zachować wartość inwestycji. Bitcoin nazywany jest cyfrowym złotem, a litecoin cyfrowym srebrem. Czy oznacza to, że kryptowaluty zachowują się podobnie. Czy pełniąc rolę takiego bezpiecznika należy spodziewać się ich wzrostu? Na razie nikt nie jest w stanie odpowiedzieć na to pytanie. Zwolennicy kryptowalut widzą wszystko w jasnych kolorach, jednak znajdziemy również i sceptyków. Jedyne co możesz zrobić, to spokojnie czekać i obserwować to, co wydarzy się na rynku.

Ogólnie rzecz ujmując, wysokie wartości wskaźnika VIX oznaczają potencjalne zagrożenie i nieprzewidywalne ruchy cenowe, podczas gdy niski VIX zwiastuje stabilny trend. Jednak jak wiesz, każdy rynek ma dwie strony, co oznacza, że potencjalne zagrożenie może przemienić się w jego siłę.

Wybierając wskaźnik do sprzedaży aktywów, VIX nigdy nie byłby tym głównym, na bazie którego opierałbym swoją decyzję. Osobiście widzę to jako dopełnienie, które daje inne spojrzenie na rynek, a nie jako kluczowy instrument używany w handlu. Na pytania czy to możliwe, odpowiadam, że wydaje się takie być. Jednakże nie pokażę Wam żadnej konkretnej strategii handlowej opartej na VIX.

Tak czy inaczej, uważam, że testowanie VIX ma sens. Kto wie, może okaże się to ostatnim elementem Twojej układanki – Twojej strategii handlowej Forex.

Brokerzy Forex warci polecenia

Broker	Bonus	Min depozyt	Płatność	Opinię	Otwarte konto
Polski	Wysokiej jakości szwajcarski pośrednik	400 zł	70 - 89%*	Opinię	Do brokera
	DARMOWE KONTO DEMO	$ 10	Do 92 %*	Opinię	Do brokera
*w przypadku prawidłowej prognozy 76.4% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Autor