Na parte de hoje da análise técnica, voltaremos a falar sobre o book de ofertas. Depois de passar algum tempo discutindo esse assunto, hoje, iremos continuar. Vamos examinar se podemos confiar no book de ofertas e, em caso afirmativo, quando. Você vai aprender os significados de termos como “maker”, “taker” e “ordens escondidas”.
Primeiro, começaremos com o nosso artigo anterior, O que é o book de ofertas. Se você pulou o artigo, leia-o primeiro (leva apenas alguns minutos) e depois continue aqui.
Maker e Taker
Vamos começar com a terminologia básica. Aqueles de vocês que leram sobre o book de ofertas, por exemplo, em vários fóruns de discussão sobre forex devem ter se deparado com termos como maker e taker. Saber o que esses termos significam em inglês ajudará muito.
- Taker é aquele que executa no mercado. Isto significa que ele/ela usa ordens já existentes chamadas ordens de mercado. Estas são executadas imediatamente e não são registradas no book de ofertas.
- Maker, como o termo sugere, é aquele que faz alguma coisa. No nosso caso, ele/ela faz o mercado e ajuda o seu processo. As ordens do maker não são executadas imediatamente, mas sim registradas no book de ofertas. Eles ficam lá até que um taker as execute.
An order book may look like the one in the screenshot (resource: Bitfinex).
Ordens escondidas
Imagine esta situação: Você quer comprar um grande número de ações de uma determinada empresa. A quantidade é tão grande que certamente afetará o mercado. Esta situação não é irreal, nem mesmo entre os traders de varejo. Tratando-se de empresas não muito populares entre os traders, se o operador de varejo deseja fazer uma grande negociação, ele pode causar tumulto.
Se você (como maker) quiser comprar ações XY pelo preço de X e insere uma ordem em espera, essa ordem será registrada no book de ofertas e todos os operadores poderão vê-la. O que vai acontecer? Outros traders começarão a especular. Eles podem ver que algo está por vir, tomam isso como um sinal e colocam seus pedidos em melhores posições (para serem executáveis mais cedo e, assim, se tornarem parte da grande ordem). Isso é algo que você não quer que aconteça, portanto, deve fazer uma ordem escondida.
A ordem escondida não será refletida no book de ofertas. Serão usados alguns servidores de software e de corretoras adicionais, por isso não há necessidade de instalar nada. Como você já sabe, o sistema de execução de ordens no book de ofertas funciona com base em “primeiro a chegar, primeiro a pegar”.
No entanto, as ordens escondidas são executadas no final da fila, porque não estão presentes no livro de ofertas. Em termos de preços, isso é uma desvantagem para o trader, mas é melhor do que se sua intenção fosse visível para o mercado.
Como revelar ordens escondidas
O book de ofertas não irá ajudá-lo neste caso. Apesar de ter seus dados de qualidade perfeitamente centralizados, você não verá a ordem. Então, você pode voltar às nossas antigas e conhecidas análises, técnica e fundamentalista. Elas devem dar uma dica do porquê alguém quer vender ou comprar uma quantidade tão grande de ações e por esse preço.
Por outro lado, nem todas as ordens visíveis no book de ofertas podem ser relevantes. Elas podem incluir várias ordens falsas que desaparecerão antes de serem executadas. Esse fenômeno pode ser observado nos mercados de criptomoedas com bastante frequência.
Quando e como usar o book de ofertas
Se você continuar lendo (não desanime com o texto anterior), teremos boas notícias para você. Um book de ofertas que contém dados de qualidade é um bom ajudante. Uma vez que o mercado é iniciado, vale a pena seguir a tendência. Neste ponto, ele é a melhor ferramenta, pois mostra lugares onde as ordens estão esperando para avançar, bem como onde o mercado é susceptível de abrandar.
Cada book de ofertas também deve exibir importantes níveis de suporte e resistência. Você pode verificar se outros traders também confiam naquela linha em questão ou irão usá-la para negociações. De tempos em tempos, o book de ofertas mostra até ordens feitas por grandes jogadores, que desejam manipular levemente o mercado, trazer um grande volume e, talvez, também lucrar com seus stop losses. O tópico é descrito neste artigo.
O book de ofertas é certamente um bom ajudante. Com dados de qualidade sob certas circunstâncias, ele pode ser visto como uma ferramenta eficiente para gerenciar a abertura e fechamento de posições. Tendo isto em mente, eu não o usaria como o único recurso confiável na maioria dos casos, e sim como um complemento. Ordens escondidas ou dados de baixa qualidade podem desfigurar dramaticamente as conclusões. Por outro lado, quando você segue a tendência, nada irá ajudá-lo tanto quanto o book de ofertas.
Book de ofertas e dados armazenados
O maior problema que vejo sobre o book de ofertas é o forex descentralizado. O book de ofertas está disponível em todas as corretoras, mas os dados que você vê só vêm daquela corretora específica. Quando percebe o pequeno segmento de mercado que representa, você pode ficar tentado a usar um gerador de números aleatórios (hiperbolicamente). É verdade que o book de ofertas mostra todos os níveis importantes, mas usar um book de ofertas de uma corretora forex como o único recurso para negociação é algo que eu pessoalmente nunca faria. Em vez disso, eu usaria como um indicador complementar. Lembre-se, eu propositadamente mencionei “book de ofertas de uma corretora forex”.
O book de ofertas não existe somente na negociação forex. Existem mais fontes onde você pode obter melhor qualidade de dados. Se você quiser aplicar um book de ofertas ao forex, então outra opção é o mercado de futuros. O mercado de futuros é um mercado centralizado e os dados ilustram melhor a situação do que aqueles recebidos das corretoras de forex. Os dados no book de ofertas representam também as populares criptomoedas. A propósito, você pode ver o book de ofertas de criptomoedas online, sem precisar instalar um software adicional – veja este link.
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Ao contrário do Stephen (o outro autor), ultimamente eu tenho pensado principalmente nos negócios online. Eu não tinha muito sucesso com dropshipping na Amazon e outras formas de ganhar dinheiro online, e só ganhava algumas centenas de dólares por ano. Mas então, as opções binárias chamaram minha atenção pela sua simplicidade. Agora fico feliz com isso, porque realmente vale a pena. Mais postagens